１９５０年代は、貨物輸送量に陰りがほの見えるものの、旅客輸送量は開業以来最大を記録した。定期旅客の増大の他に定期外旅客も堅調に見える。これは羽根から県都、幸島や地域の中心都市、竹崎へ向かう為には、羽根鉄道で半田川へ出て、国鉄線に乗り換える必要があった為である。
その状況が覆るのが、１９５９年に完成した国道バイパスを利用して、羽根から幸島、竹崎へ直行するバス路線の開業によってである。１９６０年の旅客輸送量は、定期は落ちていないものの定期外旅客が目に見えて減少している。
加えて貨物輸送の衰微は、プロパン・都市ガスの普及によって始まった。上質の羽根炭は１９６０年頃から販売量が先細り始め、沿線各地の羽根窯はこの時代続々と火を落した。一部に需要は存在したが、その量はオート三輪一台で充分なものであった。
その他貨物は終末期まで堅調であるが、これは主に化学肥料の輸送によって保たれる数字である。廃止直前の８月２８日まで、貨物列車は運転されていた。
羽根鉄道はその重責を果たし、地域史の中に埋もれた。１９７７年９月３０日の事である。
